Total Expense Ratio

De TER is de bruto jaarlijks lopende kosten factor. De TER geeft een beeld van de totale kosten van een fonds in verhouding tot de waarde van het fonds. Dit is inclusief beheervergoeding. Onder de kosten vallen in feite alle kosten, met uitzondering van de transactiekosten voor de aan- en verkoop. Dan kun je bijvoorbeeld denken aan de managementkosten van het fonds, de juridische kosten en de handelskosten.

De TER berekenen kan door de totale kosten van een beleggingsfonds te delen door de gemiddelde waarde van het fonds gedurende een bepaalde periode, meestal een jaar. De totale kosten zijn de kosten die in de betreffende verslagperiode ten laste van het resultaat gaan.

De Total Expense Ratio heeft met name betrekking op de kosten die aan de zittende belegger doorberekend. De kosten voor beleggers die in of uit een bepaald fonds gaan, worden gedekt door de op- en afslagen. Dit staat ook wel bekend als ‘swing’.